ขององค์กร อาทิ balance sheet, income statement และ statement of cash flows จนได้ข้อมูลเชิงลึก ที่บอกถึงสถานะทางการเงินขององค์กร ทั้งในปัจจุบัน และแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
เพื่อให้เห็นสัญญาณเตือนภัย ต่างๆ อาทิ
การวิเคราะห์สภาพคล่องทางการเงิน
มุ่งไปที่ทรัพย์สิน และหนี้สินขององค์กร ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้น
Gross Profit/Net Sales X 100
Operating Cost/Net Sales X 100
Operating Profit/Net Sales X 100
Operating Profit/Net Sales X 100
Net Profit After Interest And Taxes/ Shareholders Funds or Investments X 100
Net Profit after Taxes/ Gross Capital Employed X 100
Net Profit After Tax & Preference Dividend /No of Equity Shares
Dividend Per Equity Share/Earning Per Equity Share X 100
Dividend / No. of Equity Share
Dividend Per Share/ Market Value Per Share X 100
Equity Share/ Earning Per Share X 100
Net Profit after Taxes / Shareholders Net Worth X 100
มุ่งไปที่ความสามารถในการสร้างผลกำไรจากสินทรัพย์ที่มีรวมถึงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน
อัตรากำไรขั้นต้น
(Gross Profit Margin) (%)
= ขายสุทธิ – ต้นทุนขาย หรือ SALES – COGS / ขายสุทธิ SALES
= กำไรขั้นต้น หรือ Gross Profit /ขายสุทธิ SALES
อัตรากำไรจากผลการดำเนินงาน
(Operating Profit Margin) (%)
= กำไรจากการดำเนินงาน(Operating Profit Margin) /ขายสุทธิ (SALES)
อัตรากำไรสุทธิ
(Net Profit Margin) (%)
= กำไรสุทธิ (Net Profit) /ขายสุทธิ (SALES)
แสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงานของบริษัทในการทำกำไร
ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
(ROE) (%)
= กำไรสุทธิ (Net Profit) /ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity)
แสดงประสิทธิภาพในการหากำไร หรือผลตอบแทนกลับคืนมาจากการดำเนินการของกิจการจากเงินลงทุนในส่วนของเจ้าของ
Overall Profit Ability Ratio
Net Profit / Total Assets
เพื่อให้ทราบถึงแหล่งที่มาของเงินทุนว่ามาจากหนี้สินหรือส่วนของเจ้าของ ว่ามีมากน้อยเพียงใด
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
(Debt/Equity Ratio) (เท่า)
= หนี้สินรวม (Total Debt) /ส่วนของเจ้าของ (Equity)
แสดงความเสี่ยงในด้านเจ้าหนี้และเจ้าของกิจการ
ความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย (Interest Coverage) (เท่า)
= {กำไรสุทธิ (NP) + ภาษีเงินได้ (Tax) – ดอกเบี้ยจ่าย(Interest)} /ดอกเบี้ยจ่าย (Interest)
วัดความสามารถของธุรกิจในการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้
อัตราการจ่ายเงินปันผล
(Dividend Payout)
= เงินปันผลต่อหุ้น (Dividend /share) /กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS)
แสดงถึงนโยบายการจ่ายเงินปันผลของธุรกิจ
Proprietary Ratio
Shareholders Fund/ Total Assets
มุ่งไปที่ความคล่องตัวในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อแก้ปัญหาหนี้สิน
Inventory Ratio
Net Sales / Inventory
Debtors Turnover Ratio
Total Sales / Account Receivables
Debt Collection Ratio
Receivables x Months or days in a year / Net Credit Sales for the year
Creditors Turnover Ratio
Net Credit Purchases / Average Accounts Payable
Average Payment Period
Average Trade Creditors / Net Credit Purchases X 100
Working Capital Turnover Ratio
Net Sales / Working Capital
Fixed Assets Turnover Ratio
Cost of goods Sold / Total Fixed Assets
Capital Turnover Ratio
Cost of Sales / Capital Employed
มุ่งไปที่ประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ทำกำไรให้องค์กร
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (ROA) (%)
= กำไรสุทธิ (Net Profit) /สินทรัพย์รวม (Total Assets)
วัดความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ทั้งหมดที่ธุรกิจใช้ในการดำเนินงาน
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร (ROFA)
= กำไรสุทธิ (Net Profit or NP) /รวมสินทรัพย์ถาวร (Fix Assets)
อัตราหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวร
(Fixed Asset Turnover) (ครั้ง)
= ขายสุทธิ (SALES) /สินทรัพย์ถาวร (Fixed Asset)
ยิ่งสูงยิ่งดี
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวม
(Total Assets Turnover) (ครั้งหรือเท่า)
= ขายสุทธิ (SALES) /สินทรัพย์รวม (Total Assets)
แสดงถึงประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ทั้งหมด (TA) เมื่อเทียบกับยอดขาย (SALES)